Quanto prenderemo davvero di pensione? Dati, simulazioni e aspettative delle famiglie italiane

Nessuna riforma drastica all’orizzonte

Dalle analisi emerge un quadro di sostanziale equilibrio del sistema pensionistico italiano. Non si intravedono riforme radicali sul modello delle grandi svolte del passato: l’attenzione resta concentrata sulla sostenibilità complessiva e sulla capacità del sistema di garantire una protezione di base, senza interventi traumatici nel breve periodo.

Il tasso di sostituzione: cosa misura davvero

Il tasso di sostituzione netto rappresenta il rapporto tra la prima rata della pensione e l’ultimo reddito da lavoro, al netto dell’imposizione fiscale. È uno degli indicatori più utilizzati per valutare l’adeguatezza delle pensioni, ma va letto con attenzione perché è, appunto, un rapporto.

Secondo le elaborazioni basate sulle ipotesi della Ragioneria Generale dello Stato, per i lavoratori dipendenti il tasso di sostituzione si colloca intorno al 66% per le generazioni più anziane e sale fino a circa il 75% per chi entra oggi nel mondo del lavoro. Per i lavoratori autonomi i valori sono leggermente più bassi, oscillando tra il 63% e il 70%.

Perché i giovani avranno tassi più alti

Il dato può apparire controintuitivo, ma i tassi di sostituzione stimati risultano leggermente più elevati per le generazioni più giovani. Questo dipende da diversi fattori: l’aumento previsto dell’età pensionabile legato alla maggiore aspettativa di vita, una conseguente crescita dell’anzianità contributiva e proiezioni macroeconomiche che ipotizzano un miglioramento dei parametri che incidono sul calcolo pensionistico.

Il rapporto non dice tutto: conta il reddito

Un tasso di sostituzione del 70% può rappresentare una buona copertura solo in relazione al reddito di partenza. Se l’ultimo reddito netto è di 1.000 euro mensili, una pensione pari al 70% significa circa 700 euro al mese. Il vero fattore discriminante resta quindi la carriera lavorativa, la continuità contributiva e il livello dei contributi versati nel tempo.

Pensioni e povertà: il dato medio reale

Spesso il dibattito pubblico genera confusione sull’importo medio delle pensioni, perché si utilizza il rapporto tra spesa pensionistica e numero delle prestazioni. In realtà, il dato più corretto è quello per “testa”, poiché ogni pensionato percepisce in media circa 1,4 prestazioni.

Considerando questo criterio, nel 2024 il reddito pensionistico medio lordo annuo si aggira intorno ai 22.000 euro, pari a circa 1.500 euro netti al mese su 13 mensilità. Un livello che indica come la funzione primaria del sistema resti quella di prevenire la povertà nella fase post-lavorativa.

Gender gap pensionistico: una questione di carriere

Anche sul tema del divario pensionistico di genere è necessario distinguere correttamente i fattori in gioco. Le donne rappresentano una quota crescente dei pensionati e le pensioni di reversibilità incidono significativamente sui dati aggregati.

Non esiste un meccanismo che penalizzi direttamente le pensioni femminili: la differenza negli importi deriva principalmente da carriere lavorative più brevi, discontinue, part-time e da una minore anzianità contributiva. Ancora una volta, il livello della pensione riflette il percorso lavorativo precedente.