Post Covid-19, rivoluzione
nel risparmio gestito

Il cambiamento nel settore

Un inaspettato lockdown e il passaggio dai mercati di massa ad una massa di mercati, sono i motivi che hanno fatto sì che grandi rivoluzioni stiano avvenendo nel settore finanziario. In un mondo che progredisce con una velocità doppia rispetto a quindici anni or sono, la nuova frontiera del fare affari sarà sicuramente quella di sviluppare prodotti e servizi ad hoc per gli usi e caratteristiche dei singoli clienti.

Servizi tailor-made

Gli esperti del settore hanno rilevato che i servizi ritagliati sulle esigenze del singolo cliente sono considerati un business che consentirà nei prossimi anni di creare la maggiore redditività nel settore del risparmio gestito. In futuro sarà sempre più richiesta la capacità di personalizzare la propria offerta creando per i clienti prodotti unici rispondenti alle loro esigenze, aspettative e necessità.

La spinta innovatrice

Infatti le più avanzate piazze finanziarie mondiali si sono date da fare per sviluppare nuovi prodotti per poter così mettere a disposizione degli operatori specializzati strumenti che consentano di rispecchiare ogni esigenza o caratteristica richiesta sia da clienti retail e corporate. In Europa, le piazze finanziarie non hanno perso tempo, e la continua stringente regolamentazione (e quindi notevole incremento dei costi) dei fondi regolamentati ha dato una grande spinta alla diffusione degli Alternative Investment Funds (AIF).

L’opzione degli AIF

Gli AIF, le cui quote possono essere offerte ad investitori professionali, possono investire oltre che in strumenti dei mercati finanziari internazionali (azioni, obbligazioni, titoli di stato, fondi comuni d’investimento, indici, futures, opzioni, hedge funds, ecc.), anche in Forex, materie prime, metalli preziosi, immobili, opere d’arte, azioni di società non quotate, auto classiche, energie rinnovabili, crypto assets, software, brevetti e così via.

Le caratteristiche dello strumento

Detti strumenti possono avere una asset allocation di portafoglio diversificata su una variabilità di detti asset o investire anche in una sola tipologia specifica. Pertanto ogni veicolo ha: una propria politica di investimento dedicata e riservata; un proprio “pricing” in relazione ai costi di management fee, performance fee, entry fee; una propria contabilità (NAV), certificata e revisionata annualmente; un proprio codice ISIN e possibilità di quotare il veicolo in una borsa europea; uno o più “Investment Manager” in esclusiva; uno o più “Investment Advisor” in esclusiva che non deve essere necessariamente autorizzato alla gestione nel proprio Paese di residenza; la possibilità di essere veicolato con più canali (sottoscrizione diretta con ISIN code, sottoscrizione tramite polizza assicurativa, all’interno di gestioni patrimoniali, …) sia in Europa, Svizzera e moltissimi altri Paesi; tempi rapidi di costituzione a costi contenuti.

L’esigenza dei clienti

Oggi i clienti sono alla ricerca di fornitori che semplifichino loro la vita, che li aiutino a costruire la propria struttura attraverso una rete di esperti affidabili e siano in grado di accompagnarli nella realizzazione dei loro progetti. Non è semplice trovarsi nella posizione migliore per offrire questa complessa proposta di valore, in quanto richiede di poter disporre di competenze multidisciplinari e trasversali in termini di portfolio e risk management, di approfondita conoscenza del quadro normativo, regolamentare e fiscale, sempre più complesso, e di disporre di un fitto network di collaboratori e prestatari di servizi di elevata professionalità.

Il vantaggio per le famiglie

Con questo strumento molte famiglie possono conferire i propri beni (immobili dislocati in qualsiasi parte del mondo, quote societarie, prodotti finanziari, liquidità, aeromobili, opere d’arte , collezioni, gioielli, ecc….) all’interno del veicolo a loro dedicato ed in esclusiva, senza mischiarli con beni di altri e con la possibilità di una gestione personalizzata, efficace ed economica. Lo stesso strumento è adatto a consulenti interessati a distribuire la loro strategia d’investimento ad una più vasta platea di investitori, oppure a coloro siano interessati ad offrire un servizio esclusivo ad un numero ristretto di clienti.

La scelta vastissima di asset

È uno strumento che consente di trasformare qualsiasi asset in un titolo finanziario e che consente di conoscere in ogni momento il valore delle attività globali della famiglia per poter pianificare efficacemente il futuro ed il passaggio generazionale. La possibilità del conferimento dei beni nel veicolo dedicato aggiunge una ulteriore vantaggiosa caratteristica che rende lo strumento finanziario all’avanguardia nell’asset management. La cifra minima di investimento è prevista in 1.000 €, mentre la soglia di economicità per creare un proprio veicolo riservato è di 3.000.000 €, e ogni singolo asset può rappresentare anche il 100% del valore globale dello strumento.

Un’opzione da considerare

Infine, gli AIF sono lo strumento idoneo per la creazione di prodotti di investimento di tipo alternativo (hedge fund, real estate, private equity) considerando che nessun limite specifico è imposto dalla legge alle politiche di investimento, dei rischi, e con bassi costi di costituzione e di mantenimento.