Nuovi standard per i fondi hedge

Nei prossimi tre anni  sarà richiesto all’industria degli Hedge fund di investire  il capitale a loro disposizione, adeguandosi a standard operativi trasparenti.
In gennaio infatti, l’Hedge Fund Working Group (HFWG)  – gruppo formato dai piu’ importanti gestori hedge che fanno capo a fondi come ” Man Group EMG, Brevan Howard and Gartmore”, si è riunito ed ha proposto un insieme di regole che incidano sulla “governance” dei fondi al fine  di eliminare le zone buie di gestione, che attualmente riguardano investimenti per circa 2,5 trilioni di dollari.
Le regole approvate dall’ HFWG richiedono l’applicazione a particolari assets finanziari che sono il “core business” dei fondi stessi ed una successiva valutazione dell’applicazione, valutazione che dovrà essere condotta da una parte terza indipendente.
A conferma dell’importanza della decisione presa in termini di trasparenza,  The KPMG ha condotto una statistica per saggiare le reazioni a queste decisioni da parte dei tradizionali fondi di investimento e l’80% degli intervistati era a favore delle scelte compiute, soprattutto, risalta molto l’importanza data dagli stessi intervistati al fatto che la valutazione dell’applicazione delle regole agli standard previsti dall’HFWG, fosse condotta da una parte terza.
Tra questi intervistati, alcuni manager di tradizionali fondi di investimento hanno ulteriormente sottolineato, di come il mercato abbia la necessita’ di avere regole certe e trasparenti per tutte le tipologie di investimento in modo da rendere chiaro il fattore rischio associato all’investimento.
Grazie a questi nuovi standard di trasparenza, la stessa ricerca ha sottolineato come i manager dei tradizionali fondi di invetimento siano disposti ad incrementare i loro investimenti in fondi hedge, passando dall’attuale 4% all’8%, senza scordare che tali dichiarazione, rilasciate un mese fa, sono state prodotte in un periodo di crisi degli stessi fondi hedge.
In accordo con The BarclayHedge Fund Index, possiamo sottolineare come in media gli stessi fondi hedge abbiano perso circa il 4.4% nell’ultimo trimestre, portando cosi’ il gestore hedge a ridurre il piu’ possibile l’esposizione debitoria del fondo stesso.